兔子由于骄傲，因此输了上一次的的比赛。他很不服气，又向乌龟下了一道挑战书。乌龟瞥了一眼挑战书，轻蔑地说：“说到底你都是我的手下败将嘛！想向我挑战，那我就奉陪到底了。
只怕你到时输得很难堪。”兔子才不听他的呢，和乌龟约了比赛的时间、地点，就回家了。 回家后，兔子左思右想：乌龟如此自信，说不定他已练成什么绝招了，我还是再练习练习比较好。于是，兔子每天起早贪黑，到赛场练习跑步。而乌龟整天沉浸在卡拉ＯＫ中，快把比赛给忘了。 转眼间，比赛的日子到了。兔子身穿运动服，满怀信心地走进赛场。过了许久，乌龟才悠闲地唱着当下流行曲——《曹操》入场了。
比赛开始了，观众们都欢声雀跃。这时，裁判一声令下，兔子和乌龟开始起跑了。兔子真不愧是飞毛腿，一下子就跑得不见兔影了，乌龟却仍慢慢的向前爬着。不时地伸长脖子看看兔子跑到哪了。离终点只有一米了，兔子有点风筝点火——飘飘然了。竟“旧病复发”了，躺在树下休息。忽然，他梦见自己输了，大家都很瞧不起他，一个劲得为乌龟喝彩。兔子一下子惊醒了，他望了望起跑点，发现乌龟还在爬，急忙起身向终点“飞奔”而去。 终于，兔子胜利了，他深感自己以前由于骄傲而犯下不可一世的错误，决心今后要改正。而乌龟呢，等他爬到终点，已经散场了。
他还能说什么呢，只能默默地爬回家。