听到孩子的真话和议论纷纷的百姓，两个骗子顿时不知所措了，因为他们知道他们的把戏被拆穿了，一不小心他们就犯了欺君犯上之罪。
“师傅，”小骗子着急的说：“坏了坏了，他们都知道了!咱们快回宫将生丝和金子收拾收拾逃命去吧!”而老骗子看着皇帝愈来愈骄傲的神气故弄玄虚的笑着：“别怕，咱们还是回宫里去，皇帝是不会将我们怎么样的。”小骗子一副不可置信的样子，连连摇晃着老骗子的手臂说：“咱们回去后，可是会被杀头的呀!欺君之罪啊!”“难道你还信不过为师吗?说不定他还会赏赐给咱们更多的钱呢!”老骗子拉着小骗子镇定自若的来到了宫里。
果真，皇帝游行完毕后即可宣了这两个骗子，小骗子得到圣旨后吓得差点昏过去，他不停的在房子团团转，坐立不安，边转边摸着脑袋说：“哎呀，这是一个多么富有智慧的大脑啊，可从此我就再也没有用它的福气了。”老骗子笑着说：“瞧你那点出息，出了事为师我担着，你怕什么?”说完就去拜见皇帝。
果然不出老骗子所料，皇帝笑容满面，又封了他们“全国第一好织师”的头衔而且又赏赐了大量的金银。并贴出告示让全天下人都知道我们巧夺天工的技术。小骗子一听心头一块石头落了地，他看到前面跪旨谢恩的师傅不由得又有些遗憾：师傅是怎么知道不会被杀头的呢?
在回去的路上，小骗子终于忍不住问了起来：“师傅，我可真不明白了，咱们让皇帝光溜溜的丢进了颜面，他怎么还赏给咱们东西?皇帝就那么愚蠢吗?”
“不，他知道的。”老骗子说“他知道他什么都没有穿。”
“那我就更不懂了，”小骗子抬头望天，苦恼的抓着头发说：“那他为什么不大发雷霆呢?为什么不抓起我们来呢?这不是很奇怪吗?”
“这一点都不奇怪”老骗子语重心长地说：“你没有发现我一直都在观看着皇帝的脸色吗?当众人都知道他没穿衣服，但他仍硬挺着将这戏演下去，便可看出他虚伪的无可救药了。他以为一直装下去，别人就会相信其实有那么件衣服存在，你没看到皇帝的脸色越来越骄傲?他，便是他这般虚伪，我才敢回来，因为我猜到，皇帝一定会大大封赏我们让全天下人都知道这布料是存在的，皇帝自欺欺人难道你看不出来?你说他会怪罪我们吗?”
说罢，片刻后，老骗子良心发现似的幽幽的说：“咱们这个国家不久将沦丧矣……”
果然没过久，这个国家就面临灭亡，穿着新装的皇帝呢?此次不是在大街上而是在大牢里，也不再是神器高傲，而是落魄不堪……