丑小鸭变成了一只美丽的天鹅。小孩子们向她扔麦粒、面包片。其他的天鹅也在她的周围游泳，轻轻的用嘴吻她。
从此，她便成为了一只最幸福的天鹅。她一飞到池塘边，孩子们一看见她，就争着向她洒食物；她一飞到蓝天，人们就不停地赞叹她的美丽；就连天鹅王宫里的天鹅皇后都叫她“天鹅之神”呢！
后来，她和一只十分帅气的天鹅王子结婚了。还生了好几只可爱的小天鹅。
她常常想起以前遭受排挤的故事，就讲给她的孩子们听，让孩子们明白不要害怕挫折。
她老了的时候，她还是那样美丽，受人敬爱。她的孩子们也长满了羽毛，各自成了家。但每天轮流来照顾她，直到她死为止。
她死后，所有的天鹅还把她花葬在天鹅皇宫前，让人一经过那，就会想起这只美丽、坚强的天鹅。