周瑜妒忌诸葛亮的才干，一次邀请他商议军事，周瑜借机难为他，请诸葛亮在十天内造十万支箭，谁知诸葛亮竟答应了，并自动愿将工期缩短为三天。
诸葛亮请鲁肃帮忙，将二十条船用青布幔子围起来，周围设好草把子，每条船上还有三十名军士。前两天诸葛亮没一点动静，到第三天，江上大雾弥漫，诸葛亮叫上鲁肃，把二十条船用绳索连起来，朝曹军水寨开去，到了曹军水寨，诸葛亮下令每船的三十名军士擂鼓呐喊，使曹军以为有敌入侵，鲁肃见了，大吃一惊，叫到：“要是曹军出来怎么办？”诸葛亮说：“我们只管饮酒取乐，天亮就回去。”因大雾，曹操只派弓弩手朝船射箭，箭像下雨似的插在船上。
一面插满了，又把船调到另一面，直到两面都插满了，诸葛亮眼见天快亮了，就下令将船开回去，并叫军士们大喊“谢谢曹丞相的箭”。曹操这时才知道受骗了。回国后，周瑜得知借箭经过，说道：“诸葛亮神机妙算，我自愧不如。”