皇帝的游行大典结束了，皇帝问大臣们游行得怎么样？大臣们都说好，但有一个大臣却说：皇帝啊！那两个织工是骗子，他们把您给骗了。皇上身上的衣服远没有以前的漂亮！皇帝听了，说：那你说一说，我的衣服哪儿不漂亮？大臣听了，结结巴巴地说：皇皇皇帝，您的确没没穿衣服呀！皇帝听了，勃然大怒：好啊，你这个混蛋！敢说本王没穿衣服！太可恶了。你和那个小孩一样笨！我要治你的罪！
说实话的大臣被处死了，但皇帝心里却不踏实了：他们说的是真的吗？为了验证事实，皇帝让全部大臣穿一遍这件衣服。结果皇帝愤怒了，敢让我丢人？有你们的好果子吃！皇帝和大臣们商议，决定要抓住那俩骗子，砍头！
皇帝派士兵捉拿骗子。但是，他们把京城全部搜了一遍，却是一无所获。皇帝和大臣们又商议了一番，万般无奈决定让那个说实话的小孩来抓骗子。小孩对皇帝说：皇帝，我们要去最安全的地方去找，那就是皇宫里的森林。因为你们大人都说最危险的地方，就是最安全的地方。皇帝听了，觉得很有道理，便让士兵带着小孩去了皇宫。
他们把森林全部封锁了起来，连一只蚊子也不能逃出来。最后，在一棵大树上，两个骗子被抓了下来。
这下，京城里可热闹了。人们都纷纷议论，是砍头？还是绞刑？小孩说：先让他们尝尝被骗的滋味！在监狱里，小孩进去骗骗子：你们可以活着离开这里。但你们要把骗到的钱给我！小孩把钱骗到手了，两个骗子以为自由了。刚出监狱门，一支箭射在了一个骗子的脚边，接着，几万支箭向他俩射来。
就这样，皇帝和小孩成为了好朋友。