森林里有一群很好的朋友，它们是：小猴皮皮、松鼠奇奇、鹦鹉黄黄、小鹿点点。它们很要好，形影不离是森林里最好最好的朋友。它们的监护人是大象公公。
森林里还有只可恶的大灰狼，它没有名字，但到处吃小动物，搞得森林里小动物们心神不宁。一天，大象公公外出，松鼠奇奇从树洞里出来，它刚刚吃完早饭，正准备出来散步，突然，它看见树底下有只大灰狼正在鬼鬼崇崇地徘徊，心想这不是最坏的那只无名氏大灰狼吗？奇奇慌忙大叫：“救命呀！黄黄、点点、皮皮快过来，大灰狼来啦！”
小伙伴们闻声赶来，都被吓呆了，黄黄在天空中不停地盘旋，大喊：“大灰狼来啦，大象公公去哪儿了？出差了，怎么办呢？”
逃跑？不可能！点点哭了，小伙伴们着急得团团转，当初它们不该到这儿来的，没办法，只能和大灰狼决斗了。小猴皮皮这时灵机一动，一下子爬到树上，摘树上的果子、虫子向大灰狼扔去，大灰狼被扔的果子砸的好疼，在地上一边打滚一边哀嚎着。小猴皮皮大叫：“你们快去攻击大灰狼，小伙伴们毫不犹豫地冲向大灰狼，奇奇用尖利的爪子在大灰狼身上抓来抓去，黄黄用嘴巴在大灰狼头上拼命地啄，点点这个女孩子般的性格也壮起胆子狠狠地用脚踢大灰狼。就这样没过多久，在伙伴们的齐心协办下，大灰狼就一命呜呼了。
小伙们们千感激万感激聪明的皮皮，说它杀死了大灰狼，它的功劳最大。皮皮谦虚地说：“多亏大家的帮忙，杀死了大灰狼。”小伙伴们又七嘴八舌地说：“还不是你想的好办法，功劳你有一大半，得让大象公公好好奖励你。”
四个小伙伴并排坐在家门口，等待着大象公公的光临，等待着告诉大象公公这个关于合作，关于机智的故事。
这时，已是黄昏。