【一】:财务分析第三章练习题及答案
第3章 财务分析
一、 单项选择
1.企业的财务报告不包括（ ）。
A.现金流量表 B.财务状况说明书 C.利润分配表 D.比较百分比会计报表 2.资产负债表不提供的财务信息有（ ）。
A.资产结构 B.负债水平 C.经营成果 D.成本费用 3.现金流量表中的现金不包括（ ）。
A.存在银行的外币存款 B.银行汇票存款 C.期限为3个月的国债 D.长期债权投资 4.下列财务比率反映企业短期偿债能力的有（ ）。
A.现金流量比率 B.资产负债率 C.偿债保障比率 D.利息保障倍数 5.下列财务比率反映企业营运能力的有（ ）。
A.资产负债率 B.流动比率 C.存货周转率 D.资产报酬率 6.下列经济业务会使企业的速动比率提高的是（ ）。
A.销售产成品 B.收回应收账款 C.购买短期债券 D.用固定资产对外进行长期投资 7.下列各项经济业务不会影响流动比率的是（ ）。
A.赊购原材料 B.用现金购买短期债券 C.用存货对外进行长期投资 D.向银行借款 8.下列各项经济业务会影响到企业资产负债率的是（ ）。
A.以固定资产的账面价值对外进行长期投资 B.收回应收账款 C.接受投资者以固定资产进行的投资 D.用现金购买股票
9.某企业2008年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2008年的总资产周转率为（ ）次。 A.3.0 B.3.4 C.2.9 D.3.2 10.企业的应收账款周转率高，说明（ ）。
A.企业的信用政策比较宽松 B.企业的盈利能力比较强 C.企业的应收账款周转速度较快 D.企业的坏账损失较多 11.影响速动比率可信性的最主要因素是（ ）。
A.存货的变现能力 B.短期证券的变现能力 C.产品的变现能力 D.应收账款的变现能力 12.企业大量增加速动资产可能导致的结果是（ ）。
A.减少资金的机会成本 B. 增加资金的机会成本 C.增加财务风险 D.提高流动资产的收益率
13.某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，销售成本100万元，年初存货为52万元，则本年度存货周转次数为（ ）。
A.1.65 B.2 C.2.3 D.1.45
14.股权报酬率是杜邦分析体系中综合性最强、最具有代表性的指标，通过杜邦分析可知，提高股权报酬率的途径不包括（ ）。
A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，提高总资产周转率 C.加强负债管理，降低资产负债率 D. 加强负债管理，提高产权比率 15.其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致资产报酬率下降的是（ ）。 A.用银行存款支付一笔销售费用 B.用银行存款购入一台设备 C.将可转换债券转换为普通股 D.用银行存款归还银行借款
16.某企业去年的销售净利率为5.5%，资产周转率为2.5；今年的销售净利率为4.5%，资产周转率为2.4。若两年的资产负债率相同，则今年的净资产收益率比去年的变化趋势为（ ）。
A.下降 B.不变 C.上升 D难以确定
17.ABC公司无优先股，去年每股利润为4元，每股发放股利2元，留用利润在过去一年中增加了500万元，年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（ ）。
A.30% B.33% C.40% D.44%
18.下列财务比率中，既能反映企业资产综合利用的效果，又能衡量债权人权益和所有者权益的报酬情况的是（ ）。
A.销售利润率 B.总资产报酬率 C.产权比率 D.利息保障倍数 19.将积压的存货转为损失，将会（ ）。
A.降低速动比率 B.增加营运资本
C.降低流动比率 D. 降低流动比率，也降低速动比率 20.杜邦分析系统主要反映的财务比率关系有（ ）。（多项选择） A.股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系 B.资产报酬率与销售净利率及总资产周转率之间的关系 C.销售净利率与净利润及销售收入之间的关系
D.总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系 E．存货周转率与销售成本及存货余额之间的关系
二、 名词解释
财务分析、财务趋势分析、财务综合分析、比率分析法、比较分析法、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率、资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率、利息保障倍数、应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率、股利支付率、市盈率、市净率、杜邦分析法
三、 计算与分析
1. 华威公司2008年有关资料如表3-1所示。 表3-1 华威公司部分财务数据 单位：万元
注：权益乘数是资产总额与股东权益的比值，即股东权益比率的倒数。 要求：
（1） 计算华威公司2008年流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由
速动资产与存货组成）。
（2） 计算华威公司2008年销售收入净额和总资产周转率。 （3） 计算华威公司2008年的销售净利率和净资产收益率。
2. 某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万
元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。 要求：（1）计算该公司流动负债年末余额。 （2）计算该公司存货年末余额和年平均余额。 （3）计算该公司本年销货成本。
（4）假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款平均收账期。
3．某公司2008年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成。一年按360天计算。 要求：
（1） 计算2008年应收账款平均收账期。 （2） 计算2008年存货周转天数。
（3） 计算2008年年末流动负债余额和速动资产余额。 （4） 计算2008年年末流动比率。
4.已知某公司2009年会计报表的有关资料如表3-2所示。
要求：
（1） 计算杜邦财务分析体系中的下列指标：1）净资产收益率；2）资产净利率；3）销售
净利率；4）总资产周转率；5）权益乘数。www.fz173.com_某企业长期资产年末数900000元，流动资产年末数300000元，年末流动负债160000元，长期负债年末数200000元，则该企业资产负债率为多少。
（2） 分析该公司提高净资产收益率可以采取哪些措施？
四、案例分析：海虹公司财务分析案例
海虹公司2008年的资产负债表和利润表如表3-3和表3-4所示。
表3-3 海虹公司资产负债表
表3-4 海虹公司利润表
其他资料：
（1） 该公司2008年末有一项未决诉讼，如果败诉预计要赔偿对方50万元。
（2） 2008年时该公司享受税收优惠的最后一年，从2009年起不再享受税收优惠政策，
预计营业税金的综合税率将从现行的8%上升到同行业的平均税率12%。
（3） 该公司所处行业的财务比率平均值如表3-5所示。
思考题：
1. 计算该公司2008年年初与年末的流动比率、速动比率和资产负债率，并分析该公司的
偿债能力。
2. 计算该公司2008年应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率，并分析该公司的营
运能力。
3. 计算该公司2008年的资产净利率、销售净利率和净资产收益率，并分析该公司的盈利
能力。
4. 通过以上的计算分析，评价该公司财务状况存在的主要问题，并提出改进意见。
参考答案
一、名词解释（略） 二、单项选择
1-5：DCDAC 6-10:ABCAC 11-15:DBBCA 16-20:ACBC；ABCD 三、计算与分析
1. 解：（1）2008年初流动资产余额为：
流动资产=速动比率*流动负债+存货=0.8*6000+7200=12000（万元） 2008年末流动资产余额为：
流动资产=流动比率*流动负债=1.5*8000=12000（万元） 流动资产平均余额=（12000+12000）/2=12000（万元）
（2）销售收入净额=流动资产周转率*流动资产平均余额=4*12000=48000（万元） 平均总资产=（15000+17000）/2=16000（万元）
总资产周转率=销售收入净额/平均总资产=48000/16000=3（次） （3）销售净利率=净利润/销售收入净额=2880/48000=6%
净资产收益率=净利润/平均净资产=净利润/（平均总资产/权益乘数）
=2880/（16000/1.5）=27%
2. 解：
【二】:09财务分析期中测验题+答案
山东财政学院
2008—2009学年第二学期期中考试《 财务报表分析》试卷
（考试时间为100分钟）
学院__________ 班级__________ 姓名 学号__________
一、名词解释(本题共20分，每小题4分)
1、财务报表分析 有几种说法，要突出主体、依据、方法和目的等内容。如：一定的财务分析主体以企业的财务报告等财务资料为主要依据，采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况和经营成果、财务信用和财务风险，以及财务总体情况和未来发展趋势的分析和评价。
2、因素分析法 在分析综合性经济指标时，可以从影响因素入手，分析各种影响对经济指标变动的影响程度，并在此基础上查明指标变动的原因。指确定影响因素、测量其影响程度、查明指标变动原因的一种分析方法，对企业作出正确的经营决策和改进管理都极为有用。
3、资产结构优化分析 就是研究企业的资产中各类资产如何配置能使企业取得最佳经济效
益。在企业资产结构体系中，固定资产与流动资产之间的结构比例是最重要的内容。 4、资本结构 是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系。长期资本来源，主要是指权益筹资和长期债务。
5、利润质量 公司利润的形成过程及其利润结果的质量。其高低可以从利润的持久稳定性、风险性以及收现性等方面进行衡量。 二、简答题（每题10分，共20分）
1、企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？答：短期偿债能力是企业的任何利益关
系人都应重视的问题
（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。 （2）对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。 （3）对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。 （4）对企业的供应商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。
2、为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。原材料存货、半成品存货要经过加工才能转变成产成品存货，产成品存货出售后转为应收账款，然后才能收回现金，而能否实现出售是有风险的（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货（3）部分存货可能已抵押给某债权人（4）存货估价还存在成本与合理市场价相差悬殊的问题。
综合上述原因，将存货从流动资产总额中减去而计算的速动比率是企业实际的短期偿债能力。
三、计算题
1、（10分）企业的全部流动资产为820 000元，流动比率为1.6，该公司购入商品160 000元备销售，其中的80 000元为赊购，又购置运输车一部，价值46 000元，其中18 000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。 要求：（1）计算交易后的流动资产； 交易后的流动资产=820000+(160000-80000)-18000=882000 4分 交易后的流动负债=820000÷1.6+80000+(46000-18000)=620500 4分 （2）计算交易后的流动资产比率。
交易后的流动资产比率=882000÷620500=1.42 2分
2、（6分）最近一段时期，杉木百货公司的流动比率大大提高，同时速动比率却有所下降，这是什么原因？该公司的流动性是否有所提高？该公司目前的营运资本为50000元，流动负债为180000元，存货为100000元，计算该公司目前的流动比率及速动比率。
答：存货管理存在问题，有相当高的存货水平。该公司的流动性没有提高。
（2分）流动比率=（50 000+180 000）/180000=1.278
速动比率=（230 000-100 000）/180000=0.722（4分）
3、（4分）某公司最近一年的净利润为4950元，所得税率为34%，公司共支付了1200元的利息费用。该公司当年的利息保障倍数比率为多少？
答：税前利润（EBT）=4950/（1-34%）=7500 息税前利润（EBIT）=7500+1200=8700
利息保障倍数=（8700）/1200=7.25
四、综合题
1、（15分，每空3分）甲公司2005年度简化资产负债表如下：
资产负债表 2005年12月31日 单位：万元
资 产
货币资金 应收账款 存 货 固定资产 资产合计
100
应付账款 长期借款 实收资本 留存收益 负债及股东权益合计
200 200 200
负债及股东权益
其他有关财务指标如下：
（1）长期借款与股东权益之比： 0.5 （2）销售成本率： 90%
（3）存货周转率（按照销售成本计算，存货按年末数） 9次 （4）应收账款周转天数（应收账款按年末数计算）： 18天 （5）总资产周转率（总资产按年末数计算）： 2.5次
要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（要求在表外保留计算过程）。
【答案】
资产负债表 2005年12月31日 单位：万元
负债及股东权益
资 产
货币资金 100 应付账款 200 应收账款 100 长期借款 200 存 货 200 实收资本 200 固定资产 400 留存收益 200 资产合计
800
负债及股东权益合计
800
计算过程：
（1）股东权益=200+200=400（万元） 长期借款=400×0.5=200（万元）
（2）负债和股东权益合计=400+（200+200）=800（万元） （3）资产合计=负债+股东权益=800（万元）
（4）销售收入÷资产总额=销售收入÷800=2.5 1分 销售收入=800×2.5=2000（万元）
销售成本=销售成本率×销售收入=90%×2000=1800（万元） 存货周转率=销售成本÷存货=1800÷存货=9 存货=1800÷9=200（万元）
（5）应收账款周转天数（即应收账款周转天数）=应收账款×360/销售收入 应收账款=2000×18÷360=100（万元）
（6）固定资产=资产合计–货币资金–应收账款–存货 =800–100–100–200=400（万元）
2、（25分）某公司2003年度财务报表的主要资料如下：
资产负债表 2003年12月31日 单位：（万元）
资产
负债及所有者权益 货币资金（年初382） 155 应付账款 应收账款（年初578） 672 应付票据 存货（年初350） 483
其他流动负债
流动资产合计
1310 流动负债合计
258 168 234 660
固定资产净额（年初585）
资产总额（年初1895）
585
长期负债 实收资本
513 722 1895
1895 负债及所有者权益总额
利润表 2003年 单位：（万元）
销售收入 销售成本 毛利 管理费用 利息费用 税前利润 所得税 净利润
要求：
（1）计算流动比率、存货周转率、应收账款周转天数、资产负债率、利息保障倍数。 每个4分，计20分
（2）已知行业平均数分别为1.98；6次；35天；50%；3.8；说明该公司经营可能存在的问题。 5分
解：（1）流动比率＝流动资产÷流动负债
=（155＋672＋483）÷（258＋168＋234）＝1310÷660＝1.98
存货周转率＝销售成本÷平均存货=2785÷[（350＋483）÷2]＝2785÷416.5＝6.69 应收账款周转天数＝（平均应收账款×360）÷销售收入
={（578+672）÷2×360}÷3215=69.98（天） 资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%
=（660＋513）÷1895×100％＝0.62×100％＝62％
利息偿付倍数＝（61+30+49）÷49＝2.86
（2）分析：经过比较发现，该公司的流动比率较好，不仅与行业平均数相同，而且接近于理想值，说明公司的短期偿债能力较好；存货周转率略高于行业平均值，应收账款周转天数较长，说明公司的存货周转情况较好，而应收账款拖欠较严重，应加强应收账款的回收；资产负债率为62％，高于行业平均值12%,结合流动比率分析，可以认为该公司长期债务占有较大比重；利息偿付倍数差于行业平均值，说明公司赚取利润的能力弱于同业水平，应提高经营能力。
3215 2785 430 290 49 91 36 55
【三】:2015会计从业考试《会计基础》大题附解答过程
资产负债表专题
1、已知X公司20X8年末资产总额是年末流动资产的2倍，年末流动资产比年初流动资产多50000元，年末流动负债比年初流动负债多40000元。20X8年末的资产负债表（简表）如下： 资产负债表（简表） 20X8年12月31日
制表单位：X公司 单位：元
要求：请填写完成上表括号中的数据。
1、113800 先算出2的数来，年末资产总额是年末流动资产的2倍。所以流动资产＝696000÷2＝348000 或者根据年末流动资产比年初流动资产多50000元，年末流动资产＝298000+50000＝348000
再用348000－185800－1200－47200＝113800
2、348000 年末资产总额是年末流动资产的2倍。所以流动资产＝696000/2＝348000
或者根据年末流动资产比年初流动资产多50000元，流动资产＝298000+50000＝348000 3、348000 696000 － 348000 年末总资产
年末流动资产
4、5500 根据年末流动负债比年初流动负债多40000元，年初流动负债＝72000－40000＝32000 再求出应交税费＝32000－6500－20000＝5500
5、32000 根据年末流动负债比年初流动负债多40000元，年初流动负债＝72000－40000＝32000
1500000 110000 48100 1900 36700
2、已知X公司20X8年初总资产比年末总资产少100000元，年末流动资产是年末流动负债的3倍。20X8年末的资产负债表（简表）如下： 资产负债表（简表） 20X8年12月31日
制表单位：X公司 单位：元
1
要求：请填写完成上表括号中的数据。
1、284000 先根据年初总资产比年末总资产少100000元，求出年末总资产550000+100000＝650000 非流动资产＝年末总资产－流动资产
650000
366000
2、650000 根据年初总资产比年末总资产少100000元，求出年末总资产550000+100000＝650000 3、122000 根据年末流动资产是年末流动负债的3倍，＝366000/3 4、28000 先求出所有者权益总和。然后用所有者权益－实收资本 328000
3、X公司20X8年9月的余额试算平衡表如下： 余额试算平衡表
2008年9月30日www.fz173.com_某企业长期资产年末数900000元，流动资产年末数300000元，年末流动负债160000元，长期负债年末数200000元，则该企业资产负债率为多少。
2
300000
5、328000 因为年末资产＝年末负债及所有者权益，所以所有者权益＝650000－122000－200000
补充资料：1.长期待摊费用中含将于一年内摊销的金额8 000元。
2.长期借款期末余额中将于一年内到期归还的长期借款数为100 000元。
3.应收账款有关明细账期末余额情况为：应收账款－A公司 借方余额98 000
应收账款-B公司 贷方余额12 540
4.应付账款有关明细账期末余额情况为：应付账款－C公司 贷方余额98 000
应付账款-D公司 借方余额5 000
5.预收账款有关明细账期末余额情况为：预收账款－E公司 贷方余额 12 000 －F公司 借方余额 2 000 要求：请代X公司完成下列资产负债表的编制。 资产负债表（简表） 20X8年9月30日
制表单位：X公司 单位：元
1、93500 应收帐款＝应收帐款明细账借方余额＋预收帐款明细账借方余额－坏帐准备贷方余额
372540
3
93500 66 500 98000
101 200
98000 12000 150000 98000
1200
0 12540 2000
6500
2、166500 ＝原材料+库存商品－存货跌价准备
3、98000 应付帐款＝应付帐款明细账贷方余额＋预付帐款明细账贷方余额 4、24540 预收帐款＝预收帐款明细账贷方余额＋应收帐款明细账贷方余额 5、222540 ＝负债合计－流动负债合计
4、1． X有限公司20X8年9月30日有关总账和明细账户的余额如下表：
要求：请代X公司编制9月30日的资产负债表。 资产负债表（简表）20X8年9月30日
制表单位：X公司 单位：元 4
1、891500 货币资金＝库存现金+银行存款+其他货币资金
4236700 158100
1046700 4040000
1500
800000 80000 14700
506000
90000 0 5000
2000
2、78000 应收帐款＝应收帐款明细账借方余额＋预收帐款明细账借方余额－坏帐准备贷方余额 3、19700 预收帐款＝预收帐款明细账贷方余额＋应收帐款明细账贷方余额 4、540700 ＝非流动负债合计－长期借款
5、38600 ＝所有者权益合计－盈余公积－实收资本
则X公司20X8年9月末资产负债表的下列报表项目金额为： (1）预付款项（ ）元； （2）存货（ ）元； （3）应付账款（ ）元； （4）流动负债合计（ ）元； （5）所有者权益合计（ ）元。
1、38000 预付帐款＝预付帐款明细账借方余额＋应付帐款明细账借方余额
5
【四】:基础会计综合题——资产负债表(含答案)
四、资产负债表编制
试题一
要求：华天公司完成以下8月31日资产负债表的编制
资产负债表（简表） 2008年8月31日
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试题二
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则华天公司2008年10月末资产负债表的下列报表项目金额为： 1货币资金（291800 ）元
9应付账款（78000 ）元
备注：根据库存现金+银行存款+其他货币资金
备注：应付账款明细科目贷方余额+预付账款明细科目贷方余额
2应收账款=（119000）元 10预收款项（45500）元 备注：应收账款明细科目的借方余额合计数+预收账备注：预收账款明细科目贷方余额+应收账款明细科目贷款明细科目借方余额合计数-坏账准备贷方余额 方余额 3预付款项（38000）元
备注：预付账款明细科目的借方余额+应付账款明细11流动负债合计（328000 ）元 科目借方余额www.fz173.com_某企业长期资产年末数900000元，流动资产年末数300000元，年末流动负债160000元，长期负债年末数200000元，则该企业资产负债率为多少。
4存货（199600 ）元 12应付债券（200000 ）元 备注：原材料+生产成本+库存商品-存货跌价准备 备注：应付债券-一年内到期的非流动负债 5流动资产合计（648400 ）元 13负债合计（ 828000 ）元 6固定资产（1473500）元
14未分配利润（38600 ）元
备注：固定资产-累计折旧
7非流动资产合计（ 1876300 ）元 8资产合计（2524700 ）元
15所有者权益合计（ 1696700 ）元
3、已知华天公司2008年末总资产比年初总资产多200000元，年末流动资产是年末流动负债的6倍，且比年初流动资产多20000元，2008年末的资产负债表（简表）如下：
资产负债表（简表） 2008年12月31日
制表单位：华天公司 单位：元
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4、华天公司2008年11月的试算平衡表如下：
试算平衡表 2008年11月30日
2.应收账款有关明细账期末余额情况为：应收账款—A公司 贷方余额6500
应收账款—B公司 借方余额30000
3.应付账款有关明细账期末余额情况为：应付账款—C公司 贷方余额29500
应付账款—D公司 借方余额7500
4.预收账款有关明细账期末余额情况为：预收账款—E公司 贷方余额5000
要求：请根据上述资料，计算华天公司2008年11月30日资产负债表中下列报表项目的期末数
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1货币资金（ 61650 ）元 2应收账款（ 28500 ）元 3预付款项（ 7500 ）元 4存货（ 98000 ）元
5流动资产合计（ 195650 ）元 6固定资产（ 475000 ）元
非流动资产合计（ 470000 ）元 8资产合计（ 665650 ）元
9应付账款（ 29500 ）元 10预收款项（ 11500 ）元
11流动负债合计（ 111000 ）元 12长期借款（ 50000 ）元 13负债合计（ 161000 ）元
14所有者权益合计（ 504650 ）元