那只孤独的小鱼是那么的丑陋，他处处受人白眼，被冷落，被排挤。他在养鱼场里没有一天好日子过。
“哇塞！他怎么这么黑。”大家都说。渔场有一个金鱼池和一个普通鱼池，他刚好在那个金鱼池里。那条全身金黄的大金鱼一直认为自己就是上帝。他摇摆着轻薄的大尾巴游过来，对丑小鱼说：“哼，真丑！”然后就炫耀着美丽的身姿，想与丑小鱼形成对比。他扭啊扭，向池塘的一边游去。群鱼都在丑小鱼的身边显摆着，一副副轻蔑的表情把丑小鱼羞得无地自容，他缩在最脏的角落里，感到无比的伤心。
到了傍晚，饲养员来清理鱼池，她看见丑小鱼后，脸上也浮现出恶心和厌恶的表情。她用脏兮兮挂满污垢的旧网子把丑小鱼捞了起来，嘴里一直念叨着“上帝啊，收了这怪物吧！”一个小孩跑来，见到这奇怪的小生物，把他放回了河流。
丑小鱼在小河中徘徊几时，想到下游看看。那里的河流越来越窄，一片荒芜，而上游却是一番广阔天地。他心中非常悲伤，他渴望自由。于是他用尽全身力气向上游冲去，河水阻挠着他，可他依然努力地游着，直到下起来暴雨。
河水开始暴涨，丑小鱼寸步难行。不得已他向深处游去，遇到了草鱼群，他请求她们让他在这里住几天，分享周围的食物，草鱼答应了。一周后，丑小鱼实在不好意思再呆下去，他觉得自己的丑会影响草鱼的生活质量，决定离开他们。他游啊游，遇到了一群鲤鱼，一条鲤鱼见到了这个不速之客，捏着嗓子，把嗓音提高三个八度，扭着身子，摇着尾巴说：“哎呦呦，这是什么东西，我的天哪，这是鱼神派来惩罚我的小鬼吗？瞧他，头大尾巴小，黑的就像发臭的烂泥。我没做什么坏事呀————看！他还有四条腿！”丑小鱼本想开口请求借宿，念头突然被吓了回去。他愤怒地看着自己该死的四条腿，恨不得将它们扯下来。原先就又黑又丑不合比例，现在更是怪胎了。他伤心欲绝的继续向前游啊游，倾盆大雨劈头盖脸砸了下来，他觉得命运简直是在捉弄自己。他游呀游，游了几天几夜，感到筋疲力尽。
暴涨的河水改了道，无力挣扎的丑小鱼被拍进了一个池塘。他第一次见到了这么多美丽的生物——全身碧绿，伸着长长的舌头捕食，还唱着动听的歌。丑小鱼跳上荷叶，看到了这里的美景——一大朵一大朵的荷花散发着香气，荷叶泛着绿色的光芒。一群蚊子飞过来，见到丑小鱼吓得四处逃散。丑小鱼想：这也许是我太丑的缘故吧！但丑小鱼不知道这个池塘里发生的故事——衰老的青蛙国王失去了心爱的独子，伤心欲绝，最近整天在池塘里无目的的跳来跳去。他见到丑小鱼时兴奋地说：“你是这么帅，当我儿子吧！”丑小鱼说：“可是——我是那么丑……”。“不，你不丑”！一群青蛙说。丑小鱼赶忙重新审视自己的倒影，把自己给吓了一跳。是的，我不丑。我根本就不是鱼！我和他们一模一样，是漂亮的青蛙！于是他欣然的答应了老国王的请求，成为这片池塘的王子。
从此，这位王子每天都在荷叶上高唱，辛勤的捕食害虫，给这片池塘带来欢乐和希望。他的歌声还吸引了很多女孩子来欣赏。他幸福极了，回想过去的遭遇，他做梦也没想到自己会这么高贵。是的，“是金子总会发光的”，这句话一点也不错！